Wider die Götter. Die Geschichte der modernen Risikogesellschaft
Peter L. Bernstein, 1996
Jahrtausendelang befragten Menschen Orakel und Wahrsager nach der Zukunft. Peter Bernstein erzählt, wie Spieler, Kaufleute, Mathematiker und Psychologen lernten, das Ungewisse zu messen: von den indischen Ziffern und Pascals Aufgabe bis zur Versicherung und zur Neuen Erwartungstheorie. Du verstehst, wie das Denken über Risiko funktioniert, und siehst, wo die Berechnung versagt.
Für wen
Für alle, die Entscheidungen im Ungewissen treffen: über Geld, Arbeit, einen Umzug oder Investitionen. Und für alle, die wissen wollen, woher Wahrscheinlichkeit, Versicherung und Anlageportfolio kommen.
Das Wort „Risiko“ stammt vom altitalienischen risicare, das „wagen“ bedeutet. In diesem Sinn ist Risiko eine Wahl und kein Schicksal.
Die Zukunft gehört nicht mehr den Göttern
Stell dir einen Kaufmann vor, der vor dreitausend Jahren ein Schiff übers Meer schickt. Er kann ein Opfer bringen, ein Orakel befragen, den Flug der Vögel deuten. Nur eines kann er nicht: abschätzen, wie groß die Chance ist, dass das Schiff zurückkehrt, und was diese Ungewissheit kostet. In seiner Welt ist die Zukunft entweder der Wille der Götter oder eine Wiederholung der Vergangenheit.
Peter Bernstein, ein amerikanischer Finanzfachmann und Historiker des ökonomischen Denkens, schrieb 1996 ein Buch darüber, wie die Menschen diese Grenze überschritten haben. Sein Hauptgedanke lautet: Was die Moderne von der Vergangenheit trennt, ist eine einzige revolutionäre Idee, nämlich dass man Risiko steuern kann. Die Zukunft ist nicht nur eine Laune der Götter, und der Mensch ist der Natur nicht hilflos ausgeliefert.
Die Geschichte, die Bernstein erzählt, ist eine Geschichte von Menschen. Hier begegnen dir Spieler und Kaufleute, ein Mönch und Mathematiker und ein Londoner Kurzwarenhändler, Versicherer in einem Kaffeehaus, Ökonomen und Psychologen. Jeder fügte sein Werkzeug hinzu: bequemes Rechnen, Wahrscheinlichkeit, Statistik, Versicherung, Portfolio. Und am Ende zeigt das Buch, wo die Berechnung versagt: in uns selbst.
Auf diesen Seiten siehst du, woher die Ideen stammen, nach denen heute Kredite, Versicherungen und Renten berechnet werden. Und vielleicht triffst du deine eigenen riskanten Entscheidungen danach anders.
Die Griechen kannten die Logik, berechneten aber keine Chancen
Die alten Griechen spielten gern mit Würfeln. Als Würfel dienten ihnen oft Astragale, Knöchelchen aus dem Bein eines Schafs oder einer Ziege, die auf eine von vier Seiten fallen. Die Griechen schufen Geometrie, Logik und Philosophie. Und doch, bemerkt Bernstein, versuchte keiner von ihnen zu berechnen, wie oft diese oder jene Seite fällt.
Warum war das so? Der Autor gibt mehrere Antworten. Für die Griechen entschieden die Götter über den Ausgang eines Wurfs, wie über die Zukunft überhaupt, und da gab es nichts zu rechnen. Außerdem suchten sie die Wahrheit im Beweis, nicht in der Häufigkeit. Das Wahrscheinliche galt ihnen als Wissen zweiter Klasse neben dem Bewiesenen.
Es gab auch ein ganz praktisches Hindernis: die Zahlen. Versuch einmal, große Zahlen zu addieren und zu multiplizieren, die mit Buchstaben des griechischen Alphabets oder mit römischen Ziffern geschrieben sind. Ohne bequeme Schreibweise lässt sich schwer rechnen, und ohne Rechnen lässt sich das Ungewisse nicht messen.
Daraus folgt der Gedanke, auf dem das ganze Buch ruht. Um Risiko zu steuern, brauchten die Menschen nicht nur Formeln, sondern auch einen anderen Blick. Sie mussten glauben, dass die Zukunft wenigstens zum Teil von ihnen selbst abhängt. Solange dieser Glaube fehlte, hätte keine Mathematik geholfen: Wozu etwas messen, das ohnehin für dich entschieden ist?
Über den Autor
Peter Bernstein (1919 bis 2009) war ein amerikanischer Ökonom, Finanzberater und Historiker des Finanzdenkens und Gründer der Zeitschrift Journal of Portfolio Management.
Alle Bücher des Autors: Peter L. Bernstein
Begriffe aus dem Buch
- Bernoulli
- Sankt-Petersburg-Paradoxon
- Nutzen
- Pascal
- Darwin
- Kahneman
- Regression zur Mitte
- Diversifikation
- Tversky
- Verlustaversion
- Astragale: Kleine Knochen aus dem Bein eines Schafs oder einer Ziege. In der Antike warf man sie wie Würfel: Ein solcher Knochen fällt auf eine von vier Seiten.
- al-Chwarizmi: Muhammad ibn Musa al-Chwarizmi (um 780 bis um 850), Mathematiker und Astronom, der in Bagdad arbeitete. Seine Werke machten die arabische Welt und später Europa mit dem indischen Zahlensystem bekannt.
- Algorithmus: Eine genaue Abfolge von Schritten zur Lösung einer Aufgabe. Das Wort stammt von der lateinischen Verballhornung des Namens al-Chwarizmi.
- Fibonacci: Leonardo von Pisa, genannt Fibonacci (um 1170 bis um 1250), italienischer Mathematiker, der Europa mit den indisch-arabischen Ziffern bekannt machte.
- Liber Abaci: „Das Buch des Abakus“, Fibonaccis Werk von 1202 über das Rechnen mit indisch-arabischen Ziffern und seine Anwendung im Handel.
- Indisch-arabische Ziffern: Die zehn Zeichen von 0 bis 9 und die Stellenschreibweise einer Zahl, die wir heute verwenden. Erfunden wurden sie in Indien, nach Europa kamen sie über arabische Mathematiker.
- Cardano: Gerolamo Cardano (1501 bis 1576), italienischer Arzt, Mathematiker und Astrologe. Einer der Ersten, die Chancen in Glücksspielen systematisch berechneten.
- Pacioli: Luca Pacioli (um 1445 bis 1517), italienischer Franziskanermönch und Mathematiker. 1494 gab er ein großes Mathematiklehrbuch heraus, in dem er auch die doppelte Buchführung beschrieb.
- de Méré: Antoine Gombaud, Chevalier de Méré (1607 bis 1684), französischer Schriftsteller und Mann von Welt, ein Liebhaber des Glücksspiels. Er stellte Pascal Fragen zum Würfelspiel.
- Fermat: Pierre de Fermat (1601 bis 1665), französischer Jurist aus Toulouse und herausragender Mathematiker. Zusammen mit Pascal legte er die Grundlagen der Wahrscheinlichkeitstheorie.
- Pascalsches Dreieck: Eine Zahlentabelle in Form eines Dreiecks, in der jede Zahl die Summe der beiden Zahlen darüber ist. Sie hilft, die Zahl der Kombinationen und Wahrscheinlichkeiten schnell zu berechnen.
- Port-Royal: Ein Frauenkloster bei Paris, im 17. Jahrhundert ein Zentrum des Jansenismus. Seine Theologen Antoine Arnauld und Pierre Nicole schrieben das Lehrbuch „Die Logik von Port-Royal“ (1662).
- Graunt: John Graunt (1620 bis 1674), ein Londoner Kurzwarenhändler. 1662 veröffentlichte er Beobachtungen zu den Listen der Verstorbenen. Mit dieser Arbeit lässt man üblicherweise die Geschichte der Statistik beginnen.
- Sterbelisten: Wöchentliche Listen der Verstorbenen in London mit Angabe der Todesursachen. Man begann im 16. Jahrhundert, sie herauszugeben, um die Ausbreitung der Pest zu verfolgen.
- Stichprobe: Ein Teil der Fälle, nach dem man das Ganze beurteilt. Zum Beispiel schätzt man aus den Daten einiger Pfarrbezirke die Bevölkerung einer ganzen Stadt.
- Lloyd: Edward Lloyd (um 1648 bis 1713), Besitzer eines Londoner Kaffeehauses, in dem sich Seeleute und Kaufleute trafen. Aus ihm wuchs der Versicherungsmarkt Lloyd's hervor.
- Underwriter: Jemand, der gegen Bezahlung ein Risiko übernimmt, zum Beispiel ein Versicherer. Wörtlich auf Englisch „der unten Unterschreibende“.
- Gesetz der großen Zahlen: Eine Regel der Wahrscheinlichkeitstheorie: Je mehr unabhängige gleichartige Versuche, desto näher liegt ihr Durchschnittsergebnis am erwarteten Wert.
- Galton: Francis Galton (1822 bis 1911), englischer Wissenschaftler und Forschungsreisender, ein Cousin von Charles Darwin. Er entdeckte das Phänomen der Regression zur Mitte.
- Markowitz: Harry Markowitz (1927 bis 2023), amerikanischer Ökonom, Begründer der Portfoliotheorie. Träger des Wirtschaftsnobelpreises von 1990.
- Framing-Effekt: Ein von Kahneman und Tversky entdecktes Phänomen: Die Wahl eines Menschen ändert sich je nachdem, wie dieselben Möglichkeiten beschrieben werden.
- Neue Erwartungstheorie: Das Modell von Kahneman und Tversky aus dem Jahr 1979 darüber, wie Menschen tatsächlich zwischen riskanten Möglichkeiten wählen; im Englischen „Prospect Theory“.
- Arrow: Kenneth Arrow (1921 bis 2017), amerikanischer Ökonom, Träger des Wirtschaftsnobelpreises von 1972.
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